6.5 Κατάσταση Ταμειακών Ροών – Proforma 📄
Η proforma της Κατάστασης Ταμειακών Ροών (Statement of Cash Flow) συγκεντρώνει σε ένα ενιαίο υπόδειγμα όλα όσα μελετήθηκαν στα προηγούμενα κεφάλαια: τις ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες, τις ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες και τις ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες. Το υπόδειγμα που ακολουθεί δείχνει την ακριβή σειρά εμφάνισης των κονδυλίων, όπως απαιτείται στις εξετάσεις.
Στο proforma, το γράμμα X δηλώνει τη θέση όπου γράφεται ένα ποσό, ενώ το (X) δηλώνει ότι το ποσό αφαιρείται (είναι σε παρένθεση). Όπου εμφανίζεται X/(X), το κονδύλι μπορεί να είναι είτε θετικό είτε αρνητικό ανάλογα με τα δεδομένα της άσκησης — π.χ. αύξηση ή μείωση αποθεμάτων, κέρδος ή ζημιά από πώληση παγίου.
Statement of Cash Flow for the year ended….. PROFORMA
| Cash Flow from operating activities | € | € |
|---|---|---|
| Profit before tax | X | |
| Finance cost | X | |
| Investment income | (X) | |
| Depreciation | X | |
| Loss/(Profit) on sale of non-current asset | X/(X) | |
| Operating cash flow before working capital changes | X | |
| (Increase)/Decrease in inventories | (X)/X | |
| (Increase)/Decrease in trade receivables | (X)/X | |
| Increase/(Decrease) in trade payables | X/(X) | |
| Cash generated from operations | X | |
| Interest paid: Bank overdraft | (X) | |
| Interest paid: Bank loan | (X) | |
| Income tax paid | (X) | |
| Net Cash (used in)/from Operating Activities | (X)/X | |
| Cash Flow from Investing Activities | ||
| Payments to acquire tangible/intangible non-current assets | (X) | |
| Payments to acquire shares in other companies | (X) | |
| Proceeds from sale of tangible/intangible non-current assets | X | |
| Proceeds from sale of shares in other companies | X | |
| Dividends/interest received | X | |
| Net Cash (used in)/from Investing Activities | (X)/X | |
| Cash Flow from Financing Activities | ||
| Proceeds from issue of shares | X | |
| Issue of Debentures | X | |
| Receipt of Loans | X | |
| Repayment of Loans | (X) | |
| Redemption of Debentures | (X) | |
| Dividends paid | (X) | |
| Net Cash (used in)/from in Financing Activities | (X)/X | |
| Net increase/(decrease) in cash and cash equivalents | X/(X) | |
| Cash and cash equivalents at the beginning of the year | X/(X) | |
| Cash and cash equivalents at the end of the year | X/(X) |
Η κατάσταση προχωρά σε τρία διαδοχικά «κλεισίματα»: πρώτα το Operating cash flow before working capital changes, μετά το Cash generated from operations, και τέλος το Net Cash (used in)/from Operating Activities. Κάθε ένα είναι ένα ενδιάμεσο άθροισμα που «κλειδώνει» πριν προστεθεί η επόμενη κατηγορία προσαρμογών — έτσι ελέγχεις εύκολα σε ποιο σημείο του υπολογισμού βρίσκεσαι.
Η δομή του πίνακα ακολουθεί πάντοτε την ίδια λογική σειρά:
- Cash Flow from operating activities — ξεκινά από το κέρδος προ φόρων (Profit before tax) και το προσαρμόζει με μη ταμειακά κονδύλια (π.χ. Depreciation) και μεταβολές κεφαλαίου κίνησης, καταλήγοντας στο Net Cash (used in)/from Operating Activities.
- Cash Flow from Investing Activities — καταγράφει αγορές και πωλήσεις πάγιων στοιχείων, μετοχών άλλων εταιρειών, καθώς και εισπραχθέντα μερίσματα/τόκους, καταλήγοντας στο Net Cash (used in)/from Investing Activities.
- Cash Flow from Financing Activities — καταγράφει μεταβολές σε μετοχικό κεφάλαιο, ομολογίες (Debentures) και δάνεια, καταλήγοντας στο Net Cash (used in)/from in Financing Activities.
Τα τρία καθαρά αποτελέσματα αθροίζονται στο Net increase/(decrease) in cash and cash equivalents, το οποίο προστίθεται στο ταμειακό υπόλοιπο έναρξης (Cash and cash equivalents at the beginning of the year) για να προκύψει το ταμειακό υπόλοιπο λήξης (Cash and cash equivalents at the end of the year).
Προσοχή στη θέση των τόκων: το Finance cost (συνολικό χρηματοοικονομικό κόστος) εμφανίζεται ως προσαρμογή στην αρχή των λειτουργικών δραστηριοτήτων, ενώ ο πραγματικά καταβληθείς τόκος (Interest paid — Bank overdraft, Bank loan) αφαιρείται ξανά, χαμηλότερα, ως πραγματική ταμειακή εκροή. Ομοίως, το Income tax paid αφαιρείται ως πραγματική εκροή φόρου, ξεχωριστά από το αρχικό «Profit before tax». Είναι ένα από τα σημεία όπου οι μαθητές μπερδεύουν λογιστικό μέγεθος με ταμειακή ροή.