6.4 Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες 💰
Οι χρηματοδοτικές δραστηριότητες (financing activities) είναι το τρίτο και τελευταίο τμήμα της Κατάστασης Ταμειακών Ροών, μετά τις λειτουργικές και τις επενδυτικές δραστηριότητες. Σε αυτό το τμήμα καταγράφονται οι ταμειακές εισροές και εκροές που προκύπτουν από τη χρηματοδότηση της επιχείρησης, δηλαδή από συναλλαγές που αφορούν τα ίδια κεφάλαια (μετοχικό κεφάλαιο) και τα δάνεια/ομόλογα (loans/debentures) της επιχείρησης.
PROFORMA Ταμειακών Ροών από Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες 📋
Η τυπική μορφή (proforma) παρουσίασης των χρηματοδοτικών δραστηριοτήτων στην Κατάσταση Ταμειακών Ροών είναι η ακόλουθη:
| Cash Flow from Financing Activities | € |
|---|---|
| Receipt of bank loans | X |
| Cash received from the issue of debentures | X |
| Cash received from the issue of share capital | X |
| Redemption (repayment) of share capital | (X) |
| Repayment of loans and other non-current liabilities | (X) |
| Dividends paid | (X) |
| Net Cash (used in)/from Financing Activities | (X)/X |
Εισροές (Inflows) και Εκροές (Outflows)
Οι χρηματοδοτικές δραστηριότητες περιλαμβάνουν τυπικά τα εξής στοιχεία:
- Inflows (εισροές): Είσπραξη από την έκδοση μετοχών, είσπραξη από δάνεια ή ομόλογα.
- Outflows (εκροές): Αποπληρωμή δανείων ή ομολόγων, αποπληρωμή μετοχών, πληρωμή μερισμάτων.
Η πληρωμή μερισμάτων (dividends paid) θεωρείται χρηματοδοτική δραστηριότητα και όχι λειτουργική, γιατί αποτελεί απόδοση κεφαλαίου στους μετόχους — δηλαδή σχετίζεται με τον τρόπο χρηματοδότησης της επιχείρησης, ακριβώς όπως η αποπληρωμή δανείων ή η επαναγορά μετοχών.
Παράδειγμα 3 🧮
Εκφώνηση: Η Pear Ltd είχε εκδώσει 175.000 μετοχές ονομαστικής αξίας €1 κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024. Οι μη κυκλοφορούντες υποχρεώσεις στο τέλος του έτους ήταν €48.000 σε σύγκριση με €30.000 στην αρχή του έτους. Η εταιρεία πλήρωσε μέρισμα €0,10.
Ζητούμενο: Υπολογισμός της καθαρής ταμειακής ροής από χρηματοδοτικές δραστηριότητες για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024.
Λύση
| Cash Flow from Financing Activities | € |
|---|---|
| Proceeds from issue of shares | 175.000 |
| Receipt of a bank loan | 18.000 |
| Dividends paid | (17.500) |
| Net Cash from Financing Activities | 175.500 |
- Proceeds from issue of shares = 175.000: προκύπτει απευθείας από τις 175.000 μετοχές ονομαστικής αξίας €1 που εξέδωσε η εταιρεία (175.000 × €1).
- Receipt of a bank loan = 18.000: είναι η μεταβολή (αύξηση) των μη κυκλοφορούντων υποχρεώσεων μέσα στο έτος, δηλαδή €48.000 (τέλος έτους) − €30.000 (αρχή έτους) = €18.000.
- Dividends paid = (17.500): δίνεται έμμεσα από τα δεδομένα (μέρισμα €0,10 ανά μετοχή) και εμφανίζεται ως εκροή, γι' αυτό αναγράφεται σε παρένθεση.
Το άθροισμα των τριών κονδυλίων δίνει την καθαρή ταμειακή ροή από χρηματοδοτικές δραστηριότητες:
Το ποσό €175.500 μεταφέρεται στο σύνολο της Κατάστασης Ταμειακών Ροών ως η συνεισφορά του τμήματος χρηματοδοτικών δραστηριοτήτων.